【昱丰闪课】独特的香港保费融资

【昱丰闪课】独特的香港保费融资

日期:2023.02.10

在过去几年,内地同胞于香港购买保险产品成了一种潮流。如今,香港全面开关,香港保险又迎来春天。今天就和大家浅谈一下香港保险的独特之处——保费融资。

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香港保险概览

香港保险业历史悠久,高度国际化的金融环境导致保险业竞争激烈,但在“优胜劣汰”的生存法则下,香港保险不断推陈出新,持续保持着核心竞争优势。

作为亚洲主要的保险中心,香港保险业2020年的毛保费总额超过5,813亿港元,至2020年底,有效个人人寿保单达1,370万份。[1]

截至2022年6月30日,香港共有164家获授权保险公司,1,981间持牌保险代理机构,8.3万名持牌个人保险代理及近2.5万名持牌业务代表(代理)。此外,共有819间持牌保险经纪公司和11,068名持牌业务代表(经纪) 。[2]

高净值人群踊跃投保,主要看重的是香港终身寿险较低的费率、境外资产的配置需求、高端医疗海外就医与财富传承等;而对于中产家庭,他们主要看重香港重疾险较好的产品特性与保障、资产的多元化配置,同时美元保单更能满足他们为孩子准备留学教育金、未来赴海外就医的需求。

 

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香港保险的独特之处:

保费融资

香港保险有一个内地保险尚不具备的“特质”——大额寿险保单的保费融资。

如果你买了一张200万的大额终身寿险保单,保险公司按照12%派给你收益,‍‍你自己只需要支付30万,其余的170万银行帮你给,‍‍而且银行每年的利息只收3%-4%,你愿意吗?

保费融资(Premium Financing)就是由投保人、保险公司、银行三方围绕“保险合同”开展合作,简单来说就是像跟银行合伙开公司。

假如这张保单总投入是200万,‍‍你出30万,银行出170万,名字写你,保障归你,12%的收益统统都给你,‍‍银行是大股东,每月只收一点利息,而这点利息在‍‍香港和澳门的银行大概就是3%-4%之间。

这个跟买房是一个道理的‍。买房我们都喜欢从银行贷款,通过杠杆的方式来获取更高的收益‍。保费融资,简单来说,就是将保单抵押给银行,贷款出来的钱用来支付保费,这样的好处就是自己只‍‍要出一部分的钱,就可以拥有一份大额的保单。

通过保费融资,你可通过获取“息差”以提高潜在回报。派息率与贷款利息之间的“息差”或能使收益放大。

图片来源:昱丰服务中心自制

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保费融资的优势及风险

保费融资的优势就在于:

第一,贷款利息低。在香港和澳门银行的贷款‍‍利息,即使目前是在利率上升的期间,‍‍贷款利率一般为3%-4%之间。

第二,在投保的期间,只需要还息,不用还本金,‍‍退保的时候,才需要还本金。而购买的保单,每年会有分红的,‍‍保单分红一般是在6.3%的复利,而分红与贷款之间的利息差就是自己的收益。还本金也不需要自掏腰包,而是用保单已经产生的分红还,操作流程十分顺畅。‍‍

第三,保单收益可观。我们统计过,通过保费融资的方式来购买保单,‍‍投保人的年化呢,可以从原来的6.3%的复利达到10%甚至到20%以上。‍‍保单持有的时间越长,收益可能会更高。

第四,由于投资者通过保费融资的方式节约了一定的资金,‍‍就可以利用这部分资金去提高家庭现金流的使用率。

当然保费融资也具有一定的风险。

由于保险公司分红依赖于投资和产品的经营收入,‍‍因此可能会有收益波动,而降低这种风险的方式就是选择实力‍雄厚的保险公司,了解保险公司过去的历史分红率。像一些大型的保险公司,保单分红达成率基本上可以保持在每年95%到100%左右。

另外呢,因为这几年的疫情,带来一些金融市场的动荡,美元目前正处于加息周期,贷款定价参考的美元浮动利率不断水涨船高,保费融资的贷款成本也随之上升。因此,在美元加息的周期下,开展保费融资务必要精密测算,确保具有一定的缓冲空间。

[1] 数据来源:保险业监管局2021年9月30日公布数据https://www.ia.org.hk/tc/infocenter/press_releases/20210930_1.html

[2] 数据来源:保险业监管局官网https://www.ia.org.hk/tc/infocenter/faqs/faqs_1.html